ДЕЙСТВИЕ ПЕРВОЕ

"ДУЭЛЬ".
Замок в Арагоне. Ночь. Феррандо, начальник стражи на службе у графа ди Луна, призывает всех бодрствовать до возвращения господина: тот влюблен в Леонору и проводит ночи под ее окнами. Чтобы люди не уснули, Феррандо рассказывает им историю младшего брата графа, которого в раннем детстве "сглазила" цыганка, за что его отец приказал сжечь ведьму. Дочь цыганки, мстя за мать, похитила ребенка. На месте костра, на котором сожгли цыганку, нашли обгоревшие детские кости. Старый граф завещал старшему сыну узнать все о судьбе брата, в смерть которого он не верил, но поиски ни к чему не привели. Феррандо говорит, что душа цыганки-ведьмы до сих пор бродит в окрестностях: некий слуга графа умер от страха, увидев ее в полночь в обличье совы. В это время башенные часы бьют полночь. Все в страхе разбегаются.
Сад перед дворцом. Леонора рассказывает своей наперснице Инес, что недавно узнала в трубадуре, певшем под ее балконом, воина, которого она некогда наградила за победу на турнире. Леонора признается, что полюбила незнакомца. Девушки уходят во дворец. Появляется граф ди Луна. В это время раздаются звуки лютни звучит и звучит песня. Леонора бежит навстречу певцу, но в темноте путает его с графом ди Луна, которому дарит поцелуй. При свете луны она убеждается в своей ошибке и просит прощения у трубадура. Граф, узнав в сопернике своего заклятого врага Манрико, вызывает его на поединок. Они удаляются, обнажив шпаги.
ДЕЙСТВИЕ ВТОРОЕ

"ЦЫГАНКА"
Цыганский табор в горах Бискайи. Цыгане поют, сидя вокруг костра. Одна из них, Азучена, вспоминает смерть матери на костре и призывает трубадура Манрико отомстить. Она рассказывает как похитила его ребенком, чтобы бросить в костер, но, от волнения не понимая, что делает, по ошибке сожгла собственного сына. Манрико должен отбросить жалость, заставившую его во время поединка пощадить жизнь графа. Приходит известие о том, что Леонора, считая Манрико мертвым, собралась в монастырь. Манрико немедленно отправляется в путь.
Поблизости от монастыря граф ди Луна со своими воинами готовится похитить Леонору. Слышится пение монахинь. В окружении печальных подруг появляется Леонора. Граф пытается увести ее, но тут между ними встает Манрико. Поддержанный вооруженным отрядом мятежников, Манрико обращает графа в бегство.
ДЕЙСТВИЕ ТРЕТЬЕ

"СЫН ЦЫГАНКИ"
Лагерь графа ди Луна. Готовится осада замка, в котором укрылись Манрико и Леонора. Фернандо приводит Азучену, задержанную вблизи лагеря. Цыганка уверяет, что ищет своего сына. Феррандо узнает ее: это она похитила маленького брата графа! Азучена произносит имя Манрико, и граф в восторге от того, что он захватил мать своего соперника. Азучена проклинает его. Все требуют сжечь цыганку на костре.
Манрико в замке утешает Леонору: любовь поможет им. Рюиц предупреждает его о готовящейся казни Азучены. Манрико бросается к ней на помощь.
ДЕЙСТВИЕ ЧЕТВЕРТОЕ

"КАЗНЬ"
Леонора под покровом темноты пробралась к тюремной башне, где заключен Манрико. Слышны удары похоронного колокола и голоса, бормочущие заупокойную молитву Miserere. Из башни доносится песня Манрико. Леонора клянется спасти возлюбленного. Граф ди Луна приказывает на рассвете казнить Манрико и его мать. Леонора просит о помиловании: она обещает стать женой графа, если трубадур будет спасен. Граф соглашается, в то время как Леонора незаметно выпивает яд.
В темнице Манрико успокаивает Азучену, она засыпает. Входит Леонора: Манрико свободен, но она не может следовать за ним. Манрико не хочет свободы такой ценой. Леонора угасает в его объятиях. Граф, застав эту сцену, приказывает казнить трубадура. Азучена просыпается, зовет "сына", граф тащит ее к окну, чтобы она увидела казнь. "Это был твой брат! Ты отомщена, о мать!" - восклицает Азучена.